German business account overdraft

Current account credit for business accounts

Both as a founder and as an established entrepreneur, you are familiar with the situation: you temporarily find yourself in a financial bottleneck. Maybe a customer did not pay as expected, maybe you unexpectedly had to pay a large bill. To compensate for your bottleneck, you want to overdraw your account. If your business account has an overdraft facility, that shouldn’t be a problem. This credit is specially designed to bridge short-term liquidity bottlenecks. However, it is also quite expensive and should therefore only be used temporarily and not in full. What, then, is the current account credit all about?

What is a current account credit?

The overdraft facility for your business account is similar to the overdraft facility for your personal account. It is an overdraft facility that you can use at any time. The prerequisite for this is that the bank sets up this overdraft facility. This means that the bank must allow you to bring your account into deficit up to an agreed contract. As soon as there is income on your account again, the current account credit is settled.

You pay interest for the duration of the drawdown and for the respective amount. This interest rate is relatively high compared to classic installment loans. Against this background, you should never use your current account credit permanently or to the full amount agreed with the bank. An overdraft facility is only a suitable form of financing for short periods of time and for small sums.

What are the differences between overdrafts and overdrafts?

An overdraft facility differs from a overdraft facility essentially only in the type of account for which it is set up. The overdraft facility is granted for the checking account of private customers. As a private customer, you usually receive regular income from a permanent employment relationship. The overdraft facility can be repaid from this income.

Pensioners or even unemployed persons can also receive a disbursement credit in an appropriate amount, because with the pension and the unemployment benefit there is a certain fixed receipt of money. However, the amount of the overdraft depends heavily on your regular income. Some banks grant a loan of two to three months’ income. As the overdraft facility is expensive, you should consider whether such a high credit line is really necessary or whether you would be better advised to take a smaller amount.

The current account credit is also a tolerated overdraft facility, but it is granted for your company account. The amount of the overdraft facility is again agreed with the bank and you pay interest for the drawdown. You pay interest according to the amount in which you have used the credit and according to the duration. It is calculated in days, so that you are billed exactly to the day. The interest rates for the overdraft facility or overdraft facility are relatively high by comparison. Although credit interest rates on the market have fallen steadily in recent years, some banks still charge double-digit interest on overdrafts. Interest rate cuts are therefore only very hesitantly passed on to private and business customers.

Typical transactions for which the current account credit is claimed are the purchase of goods by self-employed persons although there are still outstanding payments from customers or the use of a cash discount granted by a supplier. Paying wages and salaries to employees can also mean that the account has to be overdrawn when sales are not yet made.

Do founders get an overdraft?

Usually it becomes very difficult for founders to overdraw their business account. This is mainly due to the fact that the bank is not yet able to assess how a founder’s business will develop in terms of sales and profits. This makes it very difficult to assess whether the loan will be repaid. As a founder, you should also consider whether you want to get into debt at short notice in order to bridge a payment bottleneck.

What are the requirements for a current account credit?

As a self-employed person, you must expect to undergo an extensive credit check before your loan application is approved by the bank. The analysis of your creditworthiness is at the forefront of the credit check. The bank will check your creditworthiness on the basis of the last turnover and the profit. It will probably want to see your latest tax assessments, profit and loss accounts and balance sheets. For freelancers, the surplus income statement is sufficient. In addition, she will probably demand an extract from the Schufa to check whether you have fulfilled your payment obligations.

Welche Kosten fallen für den Kredit an?

Für einen Kontokorrentkredit fallen wie für jeden anderen Kredit Zinsen an. Diese werden nach der Höhe des Betrags berechnet, über den Sie den Kreditrahmen in Anspruch nehmen. Außerdem spielt die Länge des Zeitraums eine Rolle, für den Sie den Kredit nutzen. Die Zinsen für den Kontokorrentkredit unterscheiden sich bei den Banken sehr stark, doch prinzipiell sind sie deutlich höher als die Kosten für einen Ratenkredit. Manche Banken verlangen sogar einen Zins im zweistelligen Bereich. Das heißt, dass Sie als Kreditnehmer von den aktuell geringen Zinsen am Kreditmarkt bei einem Kontokorrentkredit kaum profitieren. Vor diesem Hintergrund sollten Sie die Zinsen für diesen Kredit unbedingt vergleichen und Ihr Firmenkonto auch nach der Höhe der Zinsen für den Kontokorrentkredit auswählen.

Wie beantragen Sie einen Kontokorrentkredit?

Den Überziehungsrahmen für Ihr Konto beantragen Sie bei Ihrer Bank, bei der Sie das Geschäftskonto führen. Bevor Sie den Kreditantrag stellen, sprechen Sie am besten mit Ihrem Berater und vereinbaren mit ihm, in welcher Höhe der Kredit sinnvoll eingerichtet wird. Er hilft Ihnen dabei, den Rahmen sinnvoll zu bemessen und berücksichtigt dabei auch die weitere Entwicklung Ihres Geschäfts. So können Sie verhindern, dass Sie nach einiger Zeit einen weiteren Antrag auf Kreditgenehmigung stellen müssen.

Der Kreditrahmen soll einerseits nicht zu hoch bemessen sein, damit Ihre Zinszahlungen überschaubar bleiben. Andererseits soll er so angelegt sein, dass Sie Ihren Zahlungsverpflichtungen nachkommen können. Am besten vereinbaren Sie den Kreditrahmen mit Ihrer Bank zu einem Zeitpunkt, zu dem er noch nicht nötig ist. Dann wird Ihre Bonität besser bewertet, und Sie haben keinen zeitlichen Druck, den Kreditrahmen sofort einrichten zu müssen. Das erleichtert Ihnen die Verhandlung mit Ihrer Bank. Ihr Bankberater wird Ihnen auch erklären, welche Unterlagen Sie für die Kreditgenehmigung benötigen.

Welche Alternativen gibt es zum Kontokorrentkredit?

Eine interessante Alternative zum Kontokorrentkredit ist der Mikrokredit. Er ist ebenfalls zur Überbrückung von kurzfristigen finanziellen Engpässen gedacht und wird auch nur in einer begrenzten Höhe ausgestellt. Gerade für Gründer ist es zu empfehlen, eine solide und durchdachte Finanzplanung zu erstellen. Wenn nötig, können Sie dann einen Förderkredit aufnehmen. Diese Finanzierungen sind speziell für Gründer konzipiert und deutlich preiswerter als ein Kontokorrentkredit.

Fazit: Der Kontokorrentkredit ist bequem, aber teuer

Ein Kontokorrentkredit beim Geschäftskonto ist prinzipiell gut geeignet, wenn Sie kurzfristig einen Liquiditätsengpass überbrücken müssen. Er wird als Überziehungsrahmen für Ihr Geschäftskonto gewährt und wird genutzt, wenn Sie eine Rechnung zahlen wollen und auf dem Konto kein Guthaben vorhanden ist. Mit dem nächsten Geldeingang wird das überzogene Konto wieder ausgeglichen. Damit erhöht der Kontokorrentkredit Ihren finanziellen Spielraum.

Allerdings handelt es sich dabei um einen sehr teuren Kredit. Deshalb sollten Sie ihn keinesfalls langfristig oder in voller Höhe in Anspruch nutzen, denn für diesen Zweck gibt es günstigere Kredite mit niedrigeren Zinsen. Für Gründer kommt der Kontokorrentkredit meist nicht in Frage, weil viele Banken die Bonität sehr vorsichtig bewerten und deshalb keinen Überziehungsrahmen einrichten.

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